Last Update :
01 Jul 2025
દુનિયાના કોઈપણ ખૂણામાં થોડી પણ હલચલ આવતાની સાથે જ શેરબજારમાં ઉતાર-ચઢાવ આવવા લાગે છે. આવી સ્થિતિમાં રોકાણકારો એવા વિકલ્પની શોધમાં હોય છે જે જોખમ ઘટાડીને મજબૂત વળતર આપી શકે. જો તમે પણ રોકાણકાર તરીકે આવા વિકલ્પની શોધમાં છો, તો મલ્ટી એસેટ ફંડ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ સાબિત થઈ શકે છે. ICICI મલ્ટી એસેટ ફંડે છેલ્લા ઘણા વર્ષોથી તેના રોકાણકારોને જબરદસ્ત વળતર આપ્યું છે, તે પણ ખૂબ જોખમ વિના. આવી સ્થિતિમાં રોકાણકારોએ 3 ફોર્મ્યુલા સમજવા પડશે, જેના દ્વારા તે તેનું જોખમ ઘટાડી શકે છે અને વધુ વળતર મેળવી શકે છે.
GSTVની એપ્લિકેશન ડાઉનલોડ કરો
કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે માપવામાં આવતું સૌથી મહત્વપૂર્ણ પાસું એ છે કે સ્કીમએ વિવિધ સમયગાળા દરમિયાન કેટલું વળતર આપ્યું છે. સૌથી અગત્યની વાત છે કે ઘણી સમયમર્યાદામાં રોલિંગનું રિટર્ન મુખ્ય માપ આપણને ફંડની સ્થિરતાનો ખ્યાલ આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, 10-15 વર્ષના સમયગાળામાં ફંડના 5-વર્ષના રોલિંગ રિટર્નનો ઉપયોગ સરેરાશ, મધ્યમ, લઘુત્તમ અને મહત્તમ વળતર જેવા ગુણોત્તરને માપવા માટે થાય છે.
શાર્પ રેશિયો પર નજર રાખો
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ધોરણો મુજબ, ICICI પ્રુડેન્શિયલ મલ્ટી-એસેટ ફંડ તેની શ્રેણીમાં ઘણું ખાસ છે. તેનો શાર્પ રેશિયો જુઓ તો જોખમ વગરના દર પર વધારાના વળતરની ગણતરી કરીને તેને ઉપાડવામાં આવેલા જોખમને વિભાજીત કરીને માપવામાં આવે છે. આ રેસિયો જેટલો ઊંચો હશે, જોખમ-સમાયોજિત વળતર તેટલું વધુ સારૂ હશે. ICICI પ્રુડેન્શિયલ મલ્ટી-એસેટ ફંડનો શાર્પ રેશિયો 0.63 છે, જે તેની શ્રેણીમાં સૌથી વધુ છે (શ્રેણીમાં સરેરાશ રેસયો 0.42 છે).
સોર્ટિનો રેશિયો જાણવો મહત્વપૂર્ણ
સોર્ટિનો રેશિયોનો ઉપયોગ જોખમ-સમાયોજિત ઘટાડાને માપવા માટે થાય છે. આ રેશિયો ભંડોળના વધારાના વળતરને જોખમ-મુક્ત દર કરતાં અને તેને નુકસાન-મુક્ત વળતરના પ્રમાણભૂત વિચલનથી વિભાજીત કરીને મેળવવામાં આવે છે. અહીં પણ ICICI પ્રુડેન્શિયલ ફંડે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે અને તે શ્રેણી સરેરાશ કરતા ઘણું વધારે છે. ટ્રેનોર રેશિયો બજાર જોખમના દરેક એકમ માટે જોખમ-મુક્ત દર કરતાં ભંડોળનું વધારાનું વળતર આપે છે. અહીં બજાર જોખમ બીટા છે. એક ઊંચો રેસિયો સૂચવે છે કે આ ફં તેના દ્વારા ઉપાડવામાં આવેલા બજાર તેના જોખમ માટે વધુ સારું વળતર આપવામાં સક્ષમ છે. આ ફંડનો ટ્રેનોર રેશિયો 2.72 છે, જે શ્રેણીના સરેરાશ 1.68 કરતા ઘણો વધારે છે.
અપ/ડાઉન કેપ્ચરને અવગણશો નહીં
ફંડના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેનું આગામી મુખ્ય પરિમાણ ઉપર/નીચે કેપ્ચર છે. કોઈ ફંડનો અપસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો દર્શાવે છે કે રેલી દરમિયાન બેન્ચમાર્કની તુલનામાં તેનો NAV કેટલો વધે છે. ડાઉનસાઇડ કેપ્ચર રેશિયો દર્શાવે છે કે બેન્ચમાર્કની તુલનામાં સ્કીમનો NAV કેટલો ઘટે છે. તેથી એક કરતા વધારે અપ/ડાઉન કેપ્ચર રેશિયો દર્શાવે છે કે ફંડ રેલી દરમિયાન સારું પ્રદર્શન કરે છે અને કરેક્શન દરમિયાન ઓછો ઘટે છે.
ટોચના પાંચ ફંડ્સનો મલ્ટી એસેટ રિસ્ક રેશિયો
ICICI પ્રુડેન્શિયલ 4.70
UTI મલ્ટી એસેટ 1.25
નિપ્પોન ઇન્ડિયા 1.16
SBI મલ્ટી 1.20
HDFC મલ્ટી 1.34
