મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હંમેશા નફો આપતા નથી, 11 FoF એ 3 વર્ષમાં નેગેટિવ અથવા 1% કરતા ઓછું વળતર આપ્યું

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ સાથે સંકળાયેલું બજાર જોખમ છે અને તેથી તેમાં નાણાંનું રોકાણ કરવાથી હંમેશા નફો મળતો નથી. તમે આ વાત ઘણી વાર સાંભળી હશે, પરંતુ અહીં અમે તમને તેનું એક નક્કર ઉદાહરણ આપવા જઈ રહ્યા છીએ. ફંડ ઓફ ફંડની શ્રેણીમાં આવતી 11 યોજનાઓ છે, જેનું છેલ્લા 3 વર્ષથી સરેરાશ વાર્ષિક વળતર (CAGR) કાં તો નકારાત્મક અથવા 1 ટકાથી ઓછું છે. સૌથી ખરાબ પ્રદર્શન કરતી યોજનાની નિયમિત યોજનાનું 3-વર્ષનું સરેરાશ વળતર માઈનસ -8.42% હતું. એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઓફ ઈન્ડિયા (એએમએફઆઈ)ની વેબસાઈટ પર ઉપલબ્ધ ડેટાનું વિશ્લેષણ કરીને આ માહિતી સામે આવી છે.

3 વર્ષમાં નેગેટિવ અથવા નગણ્ય વળતર આપતા ફંડ્સના આ 11 ફંડ્સથી એ પણ સમજાય છે કે રોકાણ માટે યોગ્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરવું કેટલું મહત્વનું છે અને આમ કરતી વખતે શા માટે સંપૂર્ણ સાવધાની રાખવી જોઈએ. આ 11 ફંડ્સની યાદી આપણે પછી જોઈશું, પરંતુ પહેલા આપણે જાણીએ કે ફંડ ઓફ ફંડ કોને કહેવાય છે.

FOF શું છે?
ફંડ ઓફ ફંડ્સ (FoF) એ એક રોકાણ વ્યૂહરચના છે જે શેરો, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝમાં સીધા રોકાણ કરવાને બદલે અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમોમાં રોકાણ કરે છે. આ પ્રકારના ફંડ્સને મલ્ટિ-મેનેજર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પણ કહેવામાં આવે છે કારણ કે તેઓ બહુવિધ ફંડ મેનેજરો દ્વારા સંચાલિત ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે.

3 વર્ષમાં સૌથી ખરાબ પ્રદર્શન કરનાર FoF

Invesco India - Invesco Global Consumer Trends FoF : 

8.42% (નિયમિત યોજના), -7.51% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund : 

8.35% (નિયમિત યોજના), -7.50% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

PGIM India Emerging Markets Equity Fund :

6.55% (નિયમિત યોજના), -5.51% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

Axis Greater China Equity FoF 

 -5.29% (નિયમિત યોજના), -4.23% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

Mahindra Manulife Asia Pacific REITs FoF 

4.09% (નિયમિત યોજના), -3.14% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

Edelweiss Emerging Markets Opportunities Equity Offshore Fund

3.78% (નિયમિત યોજના), -2.92% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

HSBC Global Equity Climate Change FoF

1.22% (નિયમિત યોજના), -0.49% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

HSBC Global Emerging Markets Fund

0.88% (નિયમિત યોજના), -0.18% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

DSP Global Clean Energy Fund of Fund  

0.36% (નિયમિત યોજના), -0.25% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

Kotak International REIT FOF  

0.19% (નિયમિત યોજના), 0.70% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

Kotak Global Emerging Market Fund

0.30% (નિયમિત યોજના), 0.81% (ડાયરેક્ટ પ્લાન)

આ 11 FoF માં શું સામ્ય છે
નકારાત્મક અથવા નજીવા વળતર આપતા આ તમામ 11 ફંડ ફંડમાં એક વસ્તુ સમાન છે - તે બધા આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ FOFs એવા ફંડ્સમાં રોકાણ કરે છે જે વિદેશી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ અને ફંડ્સ કે જે વિદેશી કંપનીઓના ઇક્વિટી, ડેટ, ETFમાં રોકાણ કરે છે. દેખીતી રીતે, તેઓ વિદેશી બજારોની વધઘટથી વધુ પ્રભાવિત થાય છે, જે તેમના નકારાત્મક અથવા ખૂબ ઓછા વળતરનું મુખ્ય કારણ હોઈ શકે છે.

આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળ સાથે સંકળાયેલા જોખમો

વિદેશી રાજકારણ અને અર્થશાસ્ત્ર: આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરતી વખતે રાજકીય અસ્થિરતા અને આર્થિક નીતિઓમાં ફેરફારનું જોખમ રહેલું છે. જો કોઈપણ દેશ આ ફંડ્સના રોકાણને લગતી તેની નીતિઓમાં ફેરફાર કરે છે, તો તેની સીધી અસર આ FoFs પર પડી શકે છે.

વિદેશી વિનિમય દરોની અસર: વિદેશમાં રોકાણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને કારણે, આ ભંડોળના ભંડોળને વિદેશી વિનિમય દરોમાં વધઘટથી અસર થવાની શક્યતા વધુ છે.

એકંદરે, આ 11 ફંડ ઓફ ફંડ્સનો ડેટા ફરી એકવાર યાદ અપાવે છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હંમેશા નફો આપતા નથી અને જો રોકાણ વિદેશી બજારો સાથે જોડાયેલું હોય તો જોખમ ઊંચું હોઈ શકે છે. આ જ કારણ છે કે રોકાણકારોએ તેમનું રોકાણ કરતા પહેલા તમામ જોખમી પરિબળોને સારી રીતે સમજવું જોઈએ અને તે પછી જ પોતાના માટે યોગ્ય ફંડ પસંદ કરવું જોઈએ.